作者：祝嫣然
去年受地產(chǎn)拖累，國內(nèi)鋼鐵需求走弱，粗鋼產(chǎn)量和消費(fèi)量雙雙下滑，鋼企利潤大幅下降。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會日前召開第六屆會員大會第五次會議披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.59萬億元，同比下降6.35%；利潤總額982億元，同比下降72.27%。
中鋼協(xié)執(zhí)行會長何文波表示，2022年中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨的外部環(huán)境極為嚴(yán)峻，行業(yè)運(yùn)行也遇到了較大的困難和挑戰(zhàn)，整體呈現(xiàn)出“需求減弱、價(jià)格下跌、成本上升、利潤下滑”的運(yùn)行態(tài)勢。展望2023年，隨著穩(wěn)增長政策措施效果陸續(xù)顯現(xiàn)，受抑制的消費(fèi)和投資需求釋放，將對我國鋼鐵消費(fèi)形成重要支撐。
國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司副司長霍福鵬在上述會議上表示，下一階段將繼續(xù)鞏固去產(chǎn)能成果，對違法違規(guī)問題始終保持零容忍和“露頭就打”的高壓態(tài)勢。保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性。加強(qiáng)鐵礦石資源國內(nèi)勘探開發(fā)，夯實(shí)基礎(chǔ)保障能力。
需求減弱利潤下滑
近期多家鋼鐵上市公司披露了2022年業(yè)績預(yù)告，鋼企凈利潤大幅下滑甚至出現(xiàn)虧損。1月30日晚間，鞍鋼股份(000898.SZ)公布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.56億元，2021年同期凈利潤為69.65億元，同比大幅下滑97.76%。
鞍鋼股份分析認(rèn)為，2022年二季度以來，受到全球經(jīng)濟(jì)形勢、市場供需變化以及疫情等因素的疊加影響，鋼材市場呈現(xiàn)出需求不足、鋼材價(jià)格大幅下跌、鋼鐵行業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大的弱周期、低景氣度市場行情。
重慶鋼鐵(601005.SH)發(fā)布的2022年度業(yè)績預(yù)虧公告顯示，公司預(yù)計(jì)該年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-10.3億元左右，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-11.07億元左右。
從2022年7月開始，中國鋼鐵業(yè)持續(xù)處于虧損狀態(tài)，連續(xù)虧損半年。鋼企利潤大幅下降主要因?yàn)橄M(fèi)需求明顯減弱。尤其是占到中國鋼材需求約三成的房地產(chǎn)行業(yè)步入下行，是鋼材消費(fèi)走弱的主要原因。
自2021年開始，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量急速壓降，鋼鐵行業(yè)正式步入壓產(chǎn)周期。2021年，全國粗鋼總產(chǎn)量10.3億噸，同比下降3%，為2015年來首次下降。2022年延續(xù)這一態(tài)勢，疊加疫情反復(fù)、需求收縮、預(yù)期減弱多重因素影響，粗鋼產(chǎn)量進(jìn)一步下降。
產(chǎn)量下降的同時(shí)，消費(fèi)量也在下降。去年房地產(chǎn)行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)下降，機(jī)械、汽車行業(yè)總體保持增長但增幅較小，船舶行業(yè)三大造船指標(biāo)一升兩降，主要用鋼行業(yè)鋼材消費(fèi)強(qiáng)度下降，全年折合粗鋼表觀消費(fèi)量9.60億噸，同比下降3.4%。
鋼價(jià)下降、成本上升也是利潤下降的重要原因。2022年，國內(nèi)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，燃料成本上升明顯。CSPI中國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)年度平均值為122.78點(diǎn)，同比下降13.55%，其中，長材價(jià)格指數(shù)平均值為128.33點(diǎn)，同比下降12.01%；板材價(jià)格指數(shù)平均值為121.40點(diǎn)，同比下降14.18%。
受全球通脹壓力上升、國際大宗商品價(jià)格波動加劇影響，鋼鐵生產(chǎn)用燃料價(jià)格快速上漲。何文波表示，成本壓力主要在焦煤價(jià)格的上漲，鋼鐵企業(yè)煉焦煤采購成本同比上升24.91%。但2022年進(jìn)口鐵礦石(粉礦)采購成本同比下降24.16%，在一定程度上緩解了鋼企的成本壓力。
今年以來，多地推動重大項(xiàng)目加快落地，促進(jìn)汽車等大宗消費(fèi)政策全面落地；房地產(chǎn)方面，合理增加消費(fèi)信貸，因城施策用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，做好保交樓工作。這將有力支持鋼材消費(fèi)。
蘭格鋼鐵研究中心主任王國清告訴第一財(cái)經(jīng)，今年基建投資、制造業(yè)投資、穩(wěn)增長一系列政策措施將會繼續(xù)落地見效，我國鋼材總量需求將呈現(xiàn)階段性增長態(tài)勢，增長水平會伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)增速加快而提高。
何文波分析，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)字當(dāng)頭，鋼材供需有望保持平穩(wěn)，具體將表現(xiàn)在五個(gè)方面：一是房地產(chǎn)用鋼下滑趨勢減緩，基建用鋼仍發(fā)揮托底作用。二是機(jī)械行業(yè)保持平穩(wěn)增長，整體用鋼量將穩(wěn)中有降。三是汽車行業(yè)保持增長，帶動汽車用鋼需求平穩(wěn)。四是國內(nèi)造船行業(yè)有望平穩(wěn)，集裝箱市場下滑。五是家電需求有望回升，用鋼需求保持穩(wěn)定。
行業(yè)集中度上升
2022年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度大幅上升。中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年我國鋼產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量為4.34億噸，占全國鋼產(chǎn)量的42.8%，比2021年提升1.36個(gè)百分點(diǎn)；排名前20位的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量為5.72億噸，占全國鋼產(chǎn)量的56.5%，比2021年提升1.59個(gè)百分點(diǎn)。
近年來，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和國企改革的雙重推動下，鋼鐵行業(yè)兼并重組不斷推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)集中度也在日益提高。2022年以來，在兼并重組進(jìn)一步深入的背景下，國內(nèi)多家鋼企實(shí)現(xiàn)了并購、重組。
2022年12月21日，中國寶武與中鋼集團(tuán)實(shí)施重組，中鋼集團(tuán)整體劃入中國寶武，不再作為國資委直接監(jiān)管企業(yè)。此前，中國寶武已陸續(xù)整合了武鋼、馬鋼、太鋼、山鋼、重鋼、昆鋼、包鋼、新余鋼鐵等諸多地方國有鋼企。
王國清告訴第一財(cái)經(jīng)記者，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，從寶武整合中鋼來看，鋼鐵行業(yè)的兼并重組已由產(chǎn)能整合向產(chǎn)業(yè)鏈整合發(fā)展。
她認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)下行時(shí)期是整合重組的重要窗口期。隨著產(chǎn)能整合的推進(jìn)，鋼鐵業(yè)集中度的提升是確定性趨勢。企業(yè)數(shù)量減少，能夠優(yōu)化行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，減少無序競爭，有利于在一定程度上平抑市場價(jià)格波動，促進(jìn)鋼材價(jià)格穩(wěn)定。而尾部企業(yè)的整合也有利于其聚焦于細(xì)分領(lǐng)域，提高對上下游的議價(jià)能力，有利于弱化行業(yè)的周期性，促進(jìn)行業(yè)及企業(yè)盈利更趨穩(wěn)定。
中鋼協(xié)副會長屈秀麗認(rèn)為，在市場競爭加劇、行業(yè)低迷的情況下，企業(yè)之間的盈利水平、負(fù)債率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將出現(xiàn)分化，在此背景下，企業(yè)兼并重組的步伐將不斷加快，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。此前鋼企間的重組以國有企業(yè)和行政性為主，后期市場化的鋼企兼并重組可能會進(jìn)一步加快。
進(jìn)入2023年，鋼企的并購重組加速推進(jìn)。1月4日，中信泰富特鋼集團(tuán)發(fā)布公告，公司控股子公司江陰興澄特種鋼鐵有限公司收到上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所通知，成為上海電氣集團(tuán)鋼管有限公司60%股權(quán)項(xiàng)目受讓方，成功競得標(biāo)的資產(chǎn)，成交價(jià)格為19.08億元。
同日，安陽鋼鐵披露收購報(bào)告書。報(bào)告書顯示，河南省國資委以安陽鋼鐵間接控股股東——河南裝備投資集團(tuán)100%股權(quán)，向河南國有資本運(yùn)營集團(tuán)作價(jià)出資，相當(dāng)于河南資本集團(tuán)間接收購河南裝備投資集團(tuán)持有的安陽鋼鐵19.18億股股份，占安陽鋼鐵總股本的66.78%。
安陽鋼鐵稱，本次收購是河南省國資委在深化國有企業(yè)改革的大背景下，為構(gòu)建國有資本運(yùn)營主體和授權(quán)經(jīng)營載體，解決競爭類國有企業(yè)機(jī)制不活、質(zhì)量不高等問題，提高國有資本運(yùn)營效益而進(jìn)行的作價(jià)出資。
何文波表示，雖然鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組有了一些進(jìn)展，但總體看，距離產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)仍有距離。下一步要打破地方保護(hù)，破除市場分割和地區(qū)封鎖，積極推動跨地區(qū)、跨所有制的聯(lián)合重組，只有這樣才能從機(jī)制上解決產(chǎn)業(yè)布局問題。
