7月全國乘用車市場回顧

　　零售：2021年7月乘用車市場零售達(dá)到150.0萬輛，同比2020年7月下降6.2%，而且相較2019年7月增長1%，2020年下半年的高基數(shù)壓力體現(xiàn)。

　　7月零售環(huán)比6月下降4.9%，與歷年的平均月度環(huán)比增速是相對正常，剔除異常因素后是較好的。

　　疫情改善后的世界汽車供需缺口暫時壓力較大，國際芯片供給不足和不確定性導(dǎo)致中國部分車企生產(chǎn)減產(chǎn)損失較大。部分車企近幾個月批發(fā)端銷量驟減，帶來合資車企經(jīng)銷商進(jìn)出不均衡、訂單需求和現(xiàn)有庫存的不匹配不均衡等因素向零售終端傳導(dǎo)，導(dǎo)致零售偏弱。

　　在廣東地方促消費政策推動下，廣深地區(qū)車市7月需求恢復(fù)較明顯。7月下旬南京疫情對7月車市沒有明顯影響，而鄭州暴雨等對車市影響暫未明顯體現(xiàn)。

　　今年1-7月的零售累計達(dá)到1144.5萬輛，同比增長22.9%,較1-6月增速下降6個百分點。1-7月超強增長的原因主要是2020年1-7月全國乘用車市場累計零售下滑19%的低基數(shù)效應(yīng)。其次是新能源車的增長貢獻(xiàn)度不斷加大， 對1-7月同比增速貢獻(xiàn)了10個百分點。

　　7月豪華車零售20萬，同比下降18%，環(huán)比6月下降21%，但相對2019年7月增長7%。豪華車?yán)^續(xù)保持結(jié)構(gòu)穩(wěn)定特征，體現(xiàn)消費升級的高端換購需求仍舊旺盛，競爭影響不大。

　　7月自主品牌零售64萬輛，同比增長20%，環(huán)比6月增長5%，相對2019年7月增長23%。自主品牌批發(fā)市場份額45.4%，較同期份額增長12個百分點；且國內(nèi)零售份額為42.5%，同比增9個百分點。自主品牌頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性強、有效化解芯片短缺壓力，變不利為有利，在新能源獲得明顯增量，因此比亞迪、廣汽埃安、長安、紅旗、奇瑞等品牌同比均呈高幅增長。

　　7月主流合資品牌零售67萬輛，同比下降19%，環(huán)比6月下降7%，相對2019年7月下降15%。7月的日系品牌零售份額23.0%，同比下降2.6個百分點。美系市場零售份額達(dá)到9.1%，同比下降0.5個百分點，表現(xiàn)較好。德系品牌受制于供給巨大缺口仍處于調(diào)整蓄勢的階段。

　　出口：7月乘聯(lián)會乘用車出口（含整車與CKD） 12.8萬輛，同比增長212%，新能源車占出口總量的20%。其中自主品牌出口達(dá)到9萬輛，同比增長160%，合資品牌出口1.7萬輛，同比增長120%。外資品牌特斯拉出口2.4萬輛的增量貢獻(xiàn)較大，展現(xiàn)了中國制造體系競爭力持續(xù)提升的勢頭。

　　生產(chǎn)：7月乘用車生產(chǎn)152.9萬輛，同比2020年7月下降9.5%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比下降2%，合資品牌生產(chǎn)下降33%，自主品牌生產(chǎn)增長30%。1-7月累計生產(chǎn)1108.2萬輛，同比2020年增長21.2%。近期芯片短缺影響生產(chǎn)節(jié)奏，但7月的近30%的車企產(chǎn)量創(chuàng)今年以來的新高，較6月的18%有明顯提升，體現(xiàn)出芯片影響逐步改善的趨勢。尤其是自主品牌傳統(tǒng)車企和新能源車企強化供應(yīng)鏈優(yōu)勢，有效化解芯片短缺壓力，取得7月的生產(chǎn)環(huán)比6月增長的良好表現(xiàn)。

　　批發(fā)：7月廠商批發(fā)銷量150.7萬輛，環(huán)比下降1.9%，同比下降8.2%，較19年7月下降1%。1-7月累計批發(fā)銷量1132.8萬輛，同比增長21.6%，較2019年同期減少15萬輛。

　　庫存：今年去庫存明顯， 近幾個月廠商庫存保持低位。7月末廠商庫存環(huán)比增加2萬輛，渠道庫存環(huán)比減少12萬輛；2021年1-7月廠商庫存減少22萬輛，相較歷年1-7月庫存減少幅度偏大，形成連續(xù)4年強力去庫存的特征。

　　2021年1-7月的渠道庫存相對減少78萬輛，較2020年的1-7月去庫存19萬輛水平又有大幅升高。隨著上游短期內(nèi)芯片短缺的問題顯現(xiàn)，在終端銷售層面，或有進(jìn)一步推動去庫存、折扣回收等現(xiàn)象出現(xiàn)。部分合資企業(yè)損失大量訂單并導(dǎo)致士氣受損。

　　新能源：7月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到24.6萬輛，環(huán)比增長5.1%，同比增長202.9%。1-7月新能源乘用車批發(fā)133.9萬輛，同比增長227.4%。7月新能源乘用車零售銷量達(dá)到22.2萬輛，同比增長169.4%，環(huán)比下降3.2%。1-7月新能源車零售122.9萬輛，同比增長210.2%。與傳統(tǒng)燃油車走勢形成強烈差異化的特征，實現(xiàn)對燃油車市場的替代效應(yīng)，并拉動車市向新能源化轉(zhuǎn)型的步伐。

　　1)批發(fā)：7月新能源車廠家批發(fā)滲透率16.3%，1-7月滲透率11.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。7月，自主品牌中的新能源車滲透率28.4%；豪華車中的新能源車滲透率19.3%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有2.1%。7月純電動的批發(fā)銷量19.8萬輛，同比增長205%；插電混動銷量4.7萬輛，同比增長196%，占比19%。7月電動車高端車型銷量強勢增長，中低端走勢較強。其中A00級批發(fā)銷量6.0萬，份額達(dá)到純電動的30%；A級電動車占純電動份額29%，從谷底回升；B級電動車達(dá)4.9萬輛，環(huán)比6月基本持平，純電動份額25%。7月插電混動的比亞迪銷量達(dá)到25,391輛，環(huán)比增長24%，推動平價插電混動增長成新亮點。

　　2)零售：7月新能源車國內(nèi)零售滲透率14.8%，1-7月滲透率10.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。7月，自主品牌中的新能源車滲透率30.1%；豪華車中的新能源車滲透率8%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有2.5%。國內(nèi)零售銷量突破萬輛的企業(yè)有比亞迪45,782輛、上汽通用五菱32,800輛、廣汽埃安10,604輛。

　　3)出口：7月新能源車出口呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，特斯拉中國出口24,347輛，上汽乘用車的新能源出口4,407輛，比亞迪781輛，奇瑞汽車120輛，其他車企新能源車出口也正蓄勢待發(fā)。

　　4)車企：7月新能源乘用車市場多元化發(fā)力，大集團(tuán)新能源表現(xiàn)分化，上汽、廣汽表現(xiàn)相對較強。批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有比亞迪50,387輛、特斯拉中國32,968輛、上汽通用五菱27,347輛、上汽乘用車13,454輛、廣汽埃安10,506輛。

　　5)新勢力：7月理想、小鵬、蔚來、合眾、零跑等新勢力車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)都很優(yōu)秀。主流合資品牌中的南北大眾的新能源車零售10,707輛，占據(jù)主流合資57%份額。BBA豪華車企的純電動車全面量產(chǎn)，產(chǎn)品接受度仍待大幅提升。

　　6)普混：7月普通混合動力乘用車批發(fā)4.7萬輛，同比去年7月增長41%，環(huán)比6月微增2%，豐田系應(yīng)對芯片短缺影響表現(xiàn)較強。

　　8月全國乘用車市場展望

　　8月有22個工作日，相對去年8月多1天，有利于產(chǎn)銷增量。部分車企的高溫假集中在8月上旬，生產(chǎn)部門在芯片不足的情況下集中休假。7月下旬疫情點陣式地在不同地區(qū)出現(xiàn)，尤其對部分傳統(tǒng)汽車工業(yè)重鎮(zhèn)的生產(chǎn)生活秩序產(chǎn)生一定影響，或加大8月份保供應(yīng)壓力，也可能影響部分區(qū)域的8月車市銷售節(jié)奏。

　　疫情持續(xù)防控形勢下，乘用車出行也成為出行安全的保障。購車接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車的需求更強烈，換購增購需求帶動新車和二手車市場持續(xù)較強。

　　目前油價持續(xù)上漲，對傳統(tǒng)車銷售帶來壓力，有利于新能源車增長。新能源車市場仍將全面加速，自主品牌A00級車持續(xù)放量，合資新能源新品持續(xù)推出，A級新能源車銷量占比不斷提升，帶來新能源的同比較大增量。

　　二季度以來，購車需求相對較強，推動終端市場熱度提升。目前渠道庫存處于極低水平，前期由于疫情、產(chǎn)能不足等因素造成的訂單延后交付，會沖淡7月市場傳統(tǒng)淡季的影響。

　　國家相關(guān)部門對芯片開展的反壟斷調(diào)查有利于改善芯片供給秩序，有利于積累零售訂單的交付，也有利于8-10月加庫存周期的批發(fā)增量。如果海外疫情等不確定因素改善，車企生產(chǎn)將大幅走強，前期受到抑制的新品增量也將推動8月車市走強。

　　轎車市場上半年回顧與展望

　　2021年上半年轎車市場批發(fā)銷量466.8萬輛，同比增長27.8%，與2010年上半年銷量基本持平，較2014年的高點621.1萬下降25%。處于2011年至2019年的上半年廠商批發(fā)量最低值。

　　乘聯(lián)會乘用車市場的轎車零售482.9萬輛，同比增長30%，乘用車市場占比同比49%，較2020年稍有提升1個百分點，這主要是A00級兩廂車貢獻(xiàn)。上半年轎車與總市場節(jié)奏一致，轎車市場零售增速呈現(xiàn)前高后低，5-6月增長勢頭有所減緩。轎車市場能源類型表現(xiàn)不均：轎車整體占比微增，新能源車漲幅較大，傳統(tǒng)燃油車占比有所下滑。

　　從級別結(jié)構(gòu)增長不均：驅(qū)動轎車市場增長的兩大勢力為傳統(tǒng)A、B級三廂和A00兩廂新能源市場。

　　在芯片缺貨影響下，轎車市場格局持續(xù)了高低兩端向好的特征。豪華陣營以寶馬和特斯拉的增長為主，經(jīng)濟(jì)型陣營中傳統(tǒng)品牌和新勢力均有貢獻(xiàn)。

　　市場增長來源特征看新老車型齊增：2021年上半年新車對轎車市場增長貢獻(xiàn)已超四成，老車在低基數(shù)下強勢恢復(fù)。強勢車型拉動：新車型中新能源貢獻(xiàn)較大，老車型中仍以傳統(tǒng)明星車型為主。

　　2021年上半年的NEV轎車市場呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，滲透率增大。NEV轎車市場上半年貢獻(xiàn)了16萬增量，即使在轎車總市場負(fù)增長的5月-6月，仍然貢獻(xiàn)了2萬以上的純增量。NEV市場由政策推動向市場推動轉(zhuǎn)型，限購城市銷售占比下降，私家車份額逐年提升。

　　轎車市場價格特征：近三年20萬以上高價段轎車銷量占比逐年走高，20萬以上轎車市場仍以合資品牌車型為主，但自主品牌占比在2021年有較大幅度提升。今年轎車市場實現(xiàn)了近三年來唯一的成交價正增長。歐美系車型的價格強勢回升與德系資源緊缺帶來的價格回收，加持了今年轎車市場價格上漲。

　　轎車市場中的一汽大眾持續(xù)保持轎車領(lǐng)軍企業(yè)地位。轎車市場亮點車型表現(xiàn)突出，一汽大眾的速騰產(chǎn)品序列精益化提升效益明顯、廣汽豐田凱美瑞精益化管理助力品牌向上，東風(fēng)集團(tuán)軒逸的產(chǎn)品序列組合確保A級領(lǐng)軍地位，廣汽本田飛度系列迭代創(chuàng)新保持活力，長安汽車逸動精準(zhǔn)定位推動PLUS化進(jìn)程。

　　展望下半年，轎車市場在高基數(shù)基礎(chǔ)上將小幅下滑，轎車市場中新能源的強勁勢頭在下半年將持續(xù)，新上市的傳統(tǒng)轎車逐步放量，或?qū)⒉糠掷瓌覫CE轎車占比的提升。下半年芯片供應(yīng)恢復(fù)后，各廠商在轎車領(lǐng)域目標(biāo)將大幅提升，尤其主流合資品牌競爭將更為激烈。

　　支持新能源汽車加快發(fā)展是重大機遇

　　7月30日,中共中央政治局會議特別提出支持新能源汽車加快發(fā)展，這是具有戰(zhàn)略意義的政策鼓勵方向。8月5日，美國白宮發(fā)表聲明中表示，美國總統(tǒng)拜登將簽署一項行政命令，為美國新能源汽車行業(yè)制定一個雄偉目標(biāo)，即在2030年銷售的所有新車中，有一半是零排放汽車，包括純電動汽車、插電式混合動力電動汽車或燃料電池電動汽車。

　　新能源汽車激活新動能拉動制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級，這主要是汽車制造業(yè)被譽為“工業(yè)中的龍頭”，零配件多、產(chǎn)業(yè)鏈長，對上下游企業(yè)帶動作用明顯。目前中國因為產(chǎn)業(yè)規(guī)劃而世界份額領(lǐng)先，歐洲已經(jīng)在1年前覺醒，美國本月開始發(fā)力新能源車，未來日本等國家也必然跟進(jìn)產(chǎn)業(yè)變革。

　　中國支持新能源加速發(fā)展是考慮到四大重要因素：一是激活新動能拉動制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級；二是實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，降低對進(jìn)口原油的依賴程度，提升地緣政治抗風(fēng)險能力；三是環(huán)保減排實現(xiàn)加速碳達(dá)峰和碳中和；四是促進(jìn)國內(nèi)消費、倡導(dǎo)“汽車讓生活更美好”。通過發(fā)展新能源汽車改變能源結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)多種能源并存，推進(jìn)成本、效率和商業(yè)模式的市場化。新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展代表了未來發(fā)展趨勢，所以被提到這么高的位置上，這是必然的。

　　支持新能源汽車加速發(fā)展，必須要了解如何挖掘國內(nèi)市場潛力。目前汽車是國內(nèi)唯一普及率偏低的家庭工具，目前全國2.9億輛車，千人汽車保有量200輛，且千人乘用車保有量不足170輛，百戶家庭普及率不足50%，還有一半家庭沒車，其潛力巨大。

　　目前新能源車企通過多年的用戶培養(yǎng)，正式進(jìn)入到新能源高速普及階段。而具體到當(dāng)前，新車是核心增量源，除了高低兩端強勢增量，未來一段時間A級PHEV和EV新車將大幅帶動A級新能源市場加速增長。

　　車市消費既需要升級也需要普及

　　近幾年車市增長的明顯特征就是傳統(tǒng)車走勢壓力較大，高低端分化情況比較明顯，豪華車持續(xù)超強走強，入門級車型相對比較艱難，自主品牌的部分企業(yè)出現(xiàn)了掉隊等情況。

　　居民收入的差距拉大，2021年我們?nèi)司杖敫哂谥形皇杖?8%，而在2014年我們?nèi)司杖敫哂谥形皇杖氪蟾攀?5%的水平，15-16年是14%的水平，目前這種高收入人群的占比在增加，也拉高了我們平均水平。這對豪華車的消費高增長帶來很好的持續(xù)促進(jìn)效果。目前看，居民支出持續(xù)下降的主要是衣著消費支出，持續(xù)增長的主要是居住類的消費支出，教育文化娛樂類的支出也是相對比較高的。教育類的支出增加，另外就是醫(yī)療類的支出在持續(xù)的增長之中。

　　國內(nèi)城鄉(xiāng)居民在2013年時統(tǒng)計有1.8萬的收入，有1.3萬的支出，人均支出占收入比例達(dá)到72%。但是到2021年，全國居民支出占收入比例降到了65%，下降了7個百分點，也就是部分人減少了支出。

　　目前國內(nèi)乘用車銷量與住房銷量套數(shù)都在2,000萬左右，基本是房車比1:1，這是遠(yuǎn)高于其他發(fā)達(dá)國家的30輛車對應(yīng)1套新房的銷量比例?？紤]到購房巨額貸款的還債或者是買房的首付款等項目，居民現(xiàn)金減少較快，債務(wù)增長也就較快，抑制了購車需求。

　　未來降低百姓的教育支出、購房支出，增加消費支出是促進(jìn)內(nèi)循環(huán)消費的趨勢，因此車市消費既需要升級，也需要普及，推動新能源車加速發(fā)展有利于車市消費普及。

　　經(jīng)銷商的生存狀態(tài)持續(xù)改善

　　2021年7月28日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布2021年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報告。這也是很好的經(jīng)銷商狀態(tài)的數(shù)據(jù)化分析，對廠商工作有很強的的指導(dǎo)意義。

　　今年的汽車4S經(jīng)銷商總體經(jīng)營效果相對較好，總體盈利表現(xiàn)相對改善，尤其是新車銷售和售后兩個主體盈利改善相對較強。上半年經(jīng)銷商虧損面下降至30.4%，這相對于2018年和2019年的40%左右虧損面大幅下降近10個百分點，是很難得的成就。

　　近幾年豪華車市場呈現(xiàn)高增長態(tài)勢，豪華車的占比快速提升，尤其傳統(tǒng)豪車跟新豪華車都呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢。今年豪華車市場的增長體現(xiàn)在在各類市場都獲得良好表現(xiàn)，尤其大中城市和縣鄉(xiāng)市場的豪華車表現(xiàn)都是相對比較強的，并沒有出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的分化特征。限購城市的傳統(tǒng)豪華車也是持續(xù)總量增長中，與新能源車共同推動限購城市的高增長。

　　隨著保險改革，今年保險利潤明顯的降低。尤其是近期保險改革之后，經(jīng)銷商保險的代理總量規(guī)模下降，加上保險公司政策收緊，返利明顯降低，導(dǎo)致保險經(jīng)營的壓力相對較大。

　　獲客成本是評價是否長期可持續(xù)增長的關(guān)鍵指標(biāo)之一。經(jīng)銷商目前感受到最大的壓力還是獲客成本相對偏高。雖然技術(shù)進(jìn)步獲取潛客的線索不斷的增多，渠道在增多，但經(jīng)銷商需要從更多的線索轉(zhuǎn)化為銷量。因此需要廠商通過數(shù)字化營銷等手段，為經(jīng)銷商賦能，提升經(jīng)銷商有效獲得銷售線索能力，避免惡性價格競爭。

　　新汽車三包增加電動車保障并細(xì)化權(quán)責(zé)要求

　　7月26日，國家市場監(jiān)督管理總局公布《家用汽車產(chǎn)品修理更換退貨責(zé)任規(guī)定》的新版“三包”政策，自2022年1月1日起施行。原版規(guī)定同時廢止。

　　家用汽車產(chǎn)品的新版‘三包’政策，是完善原有三包規(guī)定中爭議焦點問題的處理規(guī)定，保障消費者和企業(yè)的利益。尤其是很多消費者并不了解三包政策，加之不少零售商愛鉆政策空子，給普通消費者的維權(quán)增加了難度。因此此次政策給予細(xì)化完善相關(guān)政策。

　　同時新三包與時俱進(jìn)，適應(yīng)了在目前新能源汽車銷量和保有量快速增長，私人用戶購買成為主力的趨勢，是與時俱進(jìn)的保障汽車消費者合法權(quán)益的必要舉措。

　　三包政策主要變化點是：一、三包適用范圍增加皮卡；二、三包的范圍是中國境內(nèi)銷售；三、三包明確了進(jìn)口車進(jìn)口商的責(zé)任；四、三包適應(yīng)新的銷售代理模式；五、三包汽車不能包郵；六、三包刪除了信息保密要求；七、三包憑證的規(guī)范和細(xì)化；八、三包有效期自交車日開始；九、汽車三包不需要證明“我是我”；十、增加電動車的三包項目；十一、修車的備用車和補償從第六天開始；十二、三包的7天內(nèi)退換車的規(guī)定落地；十三、三包退換車維修時間降到30天或4次；十四、退車要賠裝潢；十五、退換車的使用補償系數(shù)低于0.5%；十六、車主自主店外維修保養(yǎng)是符合三包規(guī)定的。