作者 | 田哲
編輯 | 李勤
“我們賬上的錢再花一年都沒問題，但為什么現(xiàn)在要賣（公司），因為明年可能會排隊?！?/p>
黃海告訴36氪PowerOn，他是一家自動駕駛公司聯(lián)創(chuàng)，創(chuàng)始團隊大都來自國際知名大廠和高校，但他近期開始為公司尋找買家，估值主動先壓了7折。
黃海的擔(dān)憂不無道理。多位自動駕駛公司中層也向PowerOn直言，去年老板們都還躊躇滿志，計劃沖刺IPO，但今年想的都是“賣身”。
有公司已經(jīng)“上岸”。今年8月30日，原特斯拉技術(shù)高管徐雷創(chuàng)辦的紐勱科技向員工確認：巖山科技計劃以19.9億元估值向公司增資，收購流程完成后，對紐勱科技的持股比例達39.2%，表決權(quán)為50.20%。
拮據(jù)的資金狀況和難以拓展的業(yè)務(wù)，是籠罩在所有自動駕駛乃至智能駕駛公司頭頂?shù)臑踉啤p員和收縮成為行業(yè)主題。
與40多家車企合作超過50款量產(chǎn)車型的福瑞泰克，今年10月發(fā)出的一封公司全員信顯示，因行業(yè)形勢嚴峻，將于10月中旬發(fā)放2022年年度服務(wù)獎金，2022年年終獎發(fā)放待定。
即使是手頭仍有項目的公司，也加入了裁員大潮。一位知情人士表示，為比亞迪研發(fā)自動泊車功能的宏景智駕，年中裁員比例約30%，幾乎涉及所有部門，辦公室也換成更小的，“一年可以節(jié)省幾十萬元租金”。
并購消息也不斷傳出。PowerOn獲悉，禾多科技正與其投資方之一的廣汽洽談并購。行業(yè)大牛曹光植前不久加入奇瑞汽車旗下的大卓科技，擔(dān)任CTO，有行業(yè)人士透露，其入職不久，就有自動駕駛公司打去電話，詢問并購合作意向。
賺不到錢，是從業(yè)人員的普遍評價。黃海曾找過地方政府投資，但這類融資通常伴隨附加條件，在當?shù)亟⒀邪l(fā)中心或總部。而承諾的投資實際上是分批到賬，讓被投公司在當?shù)剡\營自動駕駛汽車，這筆投入砸下去以后，“公司基本剩不了什么錢”。
被巖山科技并購之后，紐勱科技披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022財年以及2023年上半年，其主營業(yè)務(wù)收入為0，有約2955萬元未確認資金被列為合同負債。
賺不到錢的同時，這些公司卻在快速流血。黃海向36氪透露，自動駕駛技術(shù)工程師的薪資普遍不低，平均每年百萬元左右，也就是說，一個300人的自動駕駛技術(shù)公司，平均每月的固定開支要在3000萬元。
別說這些不知名的腰部公司，就連頭部技術(shù)公司的賬面收入都難言堅挺。
PowerOn從資方人士處獲悉，大疆車載今年上半年的收入約億元。該公司曾拿到大眾、五菱、比亞迪等多個知名客戶，但之所以破天荒要從不上市的大疆體系下剝離，正是因為投入不菲，內(nèi)部分析“大疆車載將在5年內(nèi)實現(xiàn)收支平衡”。（大疆車載對PowerOn否認了以上說法）
過去，自動駕駛公司極高的估值讓自動駕駛行業(yè)令人艷羨——就算0收入的紐勱科技（約2955萬元未確認收入被列為合同負債），估值也將近20億元。
但是就像其一夜之間被他人收入麾下，自動駕駛行業(yè)在一年間的變化同樣劇烈——2022年，至少8家自動駕駛公司傳出上市計劃，僅一年后，行業(yè)已經(jīng)一派凋敝。
當資本的夢幻泡沫破裂，真實世界的殘酷悉數(shù)展現(xiàn)。自動駕駛公司們已抵達真刀真槍比拼的賽場，一場大逃殺揭開了帷幕。
通往羅馬之路，荊棘叢生
Robotaxi曾經(jīng)是自動駕駛中最性感的故事，它撐起人們對一個萬億元市場規(guī)模和未來出行方式的暢想。
這反映在Robotaxi公司的估值上。美國自動駕駛公司W(wǎng)aymo，2018年估值高達1750億美元——是同一時期字節(jié)跳動和拼多多兩家公司市值之和的兩倍；國內(nèi)估值最高的自動駕駛公司小馬智行，最新估值為85億美元，接近2022年賣出71941輛車的極氪汽車估值。
與高估值對應(yīng)的是，Robotaxi公司難以找到商業(yè)化路徑。PowerOn獲悉，2021年，小馬智行的收入約2億元，而虧損則超過上億美元。
沒有盡頭的資金投入，和望不到的商業(yè)化時間點，讓投資人退卻?！斑@一年幾乎沒有投資人看自動駕駛，都去看大模型了?！?/p>
一位負責(zé)商務(wù)拓展的業(yè)內(nèi)人士認為，Robotaxi的規(guī)模化運營不僅受車輛底盤、線控的成本限制，還有車企是否愿意合作，只有與車企合作降低車輛成本，并在多座城市規(guī)?；\營才能證明業(yè)務(wù)模式可行，但是“實現(xiàn)難度很大，預(yù)計短則三至五年，長則八到十年?！?/p>
無人駕駛干線物流，也面臨著類似的困境。
2021年12月，圖森未來的自動駕駛卡車在公共道路行駛129公里，證明了自動駕駛卡車的技術(shù)可行性。多位圖森未來前員工回憶，為了這個項目，圖森未來約800名美國團隊員工全員參與，準備了將近2年時間。
在近兩年時間里，他們遇到最多的不是軟件問題，而是車輛硬件故障——零部件松動、爆胎、整車斷電等看起來人工維修并不困難的小故障，讓他們頭痛不已。
“系統(tǒng)必須在極短時間內(nèi)檢測故障，并立即啟動應(yīng)對方案，這與車輛傳感器、車身結(jié)構(gòu)的設(shè)計相關(guān)，但是車企極少接觸過此類問題，并且革新車輛的積極性不高。”
即使是800人花了一年多時間，解決了大部分軟硬件問題，依然難以規(guī)避同樣的故障再次出現(xiàn)。一位圖森未來前員工表示，自動駕駛卡車測試時，出現(xiàn)故障的概率約50%。
上述人士認為，最大程度降低此類問題的方法，就是與車企共同對卡車車身架構(gòu)、傳感器布置重新設(shè)計，制造適用于自動駕駛的卡車。
這恰恰是最困難的。圖森未來曾與多家車企合作量產(chǎn)自動駕駛卡車，PowerOn獲悉，雙方的合作一直處于初級階段，沒有任何進展。他總結(jié)的原因是，傳統(tǒng)卡車還有很大的市場，車企還沒到迫不得已研發(fā)新產(chǎn)品的時候。
礦山、港口因封閉、人煙稀少的特點，被投資人認為是自動駕駛商業(yè)化最快的場景。據(jù)PowerOn了解，目前深耕這些場景的自動駕駛公司遠未實現(xiàn)盈虧平衡。“礦區(qū)無人駕駛公司實現(xiàn)盈虧平衡，年凈收入至少達到4億元。”一位熟悉自動駕駛礦山的人士表示。
多年等待后，已有投資人因為短期內(nèi)看不到回報，對自動駕駛公司興趣寥寥，甚至有投資人向PowerOn表達后悔。
“現(xiàn)在自動駕駛公司幾乎把故事都講完了，再融不到錢，公司就玩完了。”黃海熟悉多個自動駕駛場景業(yè)務(wù)，他表示，今年投資人的投資意愿保守，公司一度接近完成融資，結(jié)果在簽訂協(xié)議環(huán)節(jié)前，投資人反悔了。
而自動駕駛公司的出路似乎都指向了一條，變身為供應(yīng)商，為車企做量產(chǎn)配套。就自動駕駛等級而言，也就是從最初的L4級Robotaxi，降級為L2+。這曾經(jīng)是高估值的自動駕駛技術(shù)公司們，最先放棄的市場。
做回供應(yīng)商，走上獨木橋
做供應(yīng)商，是自動駕駛創(chuàng)業(yè)公司成立之初普遍“瞧不上”的方向。
云驥智行是典型代表。這家公司在2021年成立，憑借聯(lián)合創(chuàng)始人張文的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者背景和知名的初創(chuàng)團隊，成立三個月內(nèi)獲得兩輪累計數(shù)億元融資。
王力是接觸到云驥智行高層的知情人士，他告訴PowerOn，公司創(chuàng)立時都沒想過做量產(chǎn)、做供應(yīng)商，當時計劃研發(fā)自動駕駛卡車。但是在2022年上半年融資到賬7億元后，公司決定調(diào)轉(zhuǎn)方向，切入市場規(guī)模更大的Robotaxi賽道，“融資這么大，老板不允許公司講一個小故事”。
但融資和項目落地進度遲遲無進展，讓云驥智行決定認真考慮研發(fā)L2級自動駕駛系統(tǒng)，與車企合作的可行性。
2022年10月，云驥智行召開了一次張文也參加的高層戰(zhàn)略會議?！敖Y(jié)論是想做量產(chǎn)的L2業(yè)務(wù)，但是有很多阻力。”王力總結(jié)，阻力來自于兩方面，一方面是從做出Demo到與車企合作，至少得準備三年時間，另一方面是，各項測試要求高，公司組織架構(gòu)也不適合做L2。
但時間不等人，2022年，公司燒掉3億多元，差不多一個月花3千萬，“到后面發(fā)現(xiàn)不得不做L2，因為沒有收入，還天天燒錢?！?/p>
輕舟智航拿著幾乎同樣的劇本。這家公司的創(chuàng)始團隊出自谷歌旗下的Waymo，公司也從一開始就瞄準了Robobus賽道，拿到字節(jié)跳動的投資。但去年初，行業(yè)轉(zhuǎn)冷讓輕舟開始考慮量產(chǎn)業(yè)務(wù)，“當時內(nèi)部一聽這消息都瘋了，員工都是沖著做L4來的?！庇袉T工表示。
這個決策沒有馬上落地。又過去一年后的今年中，輕舟開始全面進入車企量產(chǎn)交付節(jié)奏。高管團隊也迅速轉(zhuǎn)換心態(tài)，從硅谷精英身份，開始對外放話，“如果需要，我們可以給車企跪?！?/p>
量產(chǎn)業(yè)務(wù)是最確定的市場，乘用車每年2000萬輛銷量，一個熱門車型的出貨就可達到數(shù)十萬輛。為車企做配套，自動駕駛技術(shù)公司將會獲得穩(wěn)定的營收。但這同樣是條需要擠破頭的“獨木橋”。
首先是解決量產(chǎn)當中的工程難題。自動駕駛技術(shù)過往的業(yè)務(wù)聚焦在開發(fā)自動駕駛技術(shù)demo，并未有過量產(chǎn)經(jīng)驗，這中間的能力差距相當之大。
有廣汽和比亞迪的工程師向PowerOn抱怨，他們接觸過一些估值幾十億美元的明星技術(shù)公司，因為之前做demo車，攝像頭都安裝在車輛外部。但是在量產(chǎn)車上，攝像頭需要安置車內(nèi)，技術(shù)公司的感知算法就出現(xiàn)了匹配難，“要求車企更換擋風(fēng)玻璃，這基本不可能?！?/p>
同樣，原先的自動駕駛技術(shù)公司無需考慮性價比，都使用大算力芯片，但是量產(chǎn)車的芯片算力普遍低了一大截，“光一些算法模型壓縮都能花幾個月時間”。
因為缺乏量產(chǎn)經(jīng)驗，也成為車企拿來壓價的籌碼。黃海曾經(jīng)與吉利汽車談過合作，但一個開發(fā)項目他們報價1300萬元，對方只愿意給200萬元，“對方美其名曰給你一個量產(chǎn)經(jīng)驗，實際上，我們?yōu)轫椖靠偼度刖偷没?00萬元?！?/p>
黃海不知道的是，他的200萬元開發(fā)費已經(jīng)算不錯。有與比亞迪接洽過合作的智駕公司透露，智駕技術(shù)公司們?yōu)榱四玫奖葋喌系捻椖浚_始“惡意”競標，“有公司直接不要開發(fā)費”。同時，去年每輛車超百元的license費用（技術(shù)服務(wù)費），今年已經(jīng)砍到一半。
汽車行業(yè)的激烈競爭，不僅讓車企將成本壓力傳導(dǎo)至自動駕駛公司，也加快了研發(fā)節(jié)奏，推出更多車型爭搶市場。一位多年與車企打交道的業(yè)內(nèi)人士明顯感覺到，近兩年車企開發(fā)一款新車的周期，從至少兩年時間壓縮到一年多。
極短的交付周期壓得自動駕駛公司幾乎喘不過氣。有宏景智駕的技術(shù)人員向PowerOn透露，國內(nèi)某頭部車企像互聯(lián)網(wǎng)公司一樣追求敏捷開發(fā)，給團隊的研發(fā)時間只有一個月到半年左右，就算駐廠團隊24小時加班加點，也很難按時把智駕方案完全適配合作車型。
即使咬牙接受車企的所有要求，幾乎所有自動駕駛公司都感受到，今年與車企的合作機會更少了。
一位投資人表示，車企有了篩選供應(yīng)商的能力，并且組建團隊研發(fā)自動駕駛。在市場壓力下，車企傾向和有量產(chǎn)經(jīng)驗、出貨量大，交付快的供應(yīng)商合作。他預(yù)測，沒有量產(chǎn)經(jīng)驗且剛?cè)刖值墓?yīng)商，機會將更少，“除非技術(shù)特別厲害”。
量產(chǎn)的獨木橋越來越擁擠，而大部頭玩家還在加快入場。
軟硬一體化，洗牌臨近
伴隨厚資源的巨頭入場，留給中小公司的時間所剩不多。
上個月末，長安汽車發(fā)布一則公告，宣布其將與華為成立一家市場化獨立運作的合資公司，華為將分拆汽車BU，將其打包注入和長安的合資公司，華為將占合資公司60%的股份。
據(jù)媒體報道，該公司估值高至2500億元，如果按照外部公司占股最高40%估算，這意味著合資公司將獲得1000億元的投資。目前，長安、賽力斯等車企已收到投資邀請。
1000億元的投資是什么概念？雷軍對小米汽車的十年投資達到100億美元，與華為新公司1000億元融資相比仍有差距。
通過智選車模式，華為拿下25萬元-30萬元市場，而通過后續(xù)多款車型，華為的印記可能遍布中高端新能源車市場。
在20萬元以下市場，還有同樣具有完備軟硬件能力的大疆車載。目前大疆車載已與5家車企合作，而在2025年前，超過20款車將搭載大疆車載的智駕產(chǎn)品。
大體量的對手入場，迫使原有玩家補齊能力版圖。PowerOn獲悉，Momenta目前已經(jīng)手握十幾份車企的量產(chǎn)訂單。但這沒有阻礙其組建新團隊研發(fā)芯片。
一位業(yè)內(nèi)人士向表示，研發(fā)自動駕駛芯片，不僅能與軟件耦合，提高自動駕駛表現(xiàn)，還能通過量產(chǎn)芯片攤薄研發(fā)成本。
而在智能汽車市場占據(jù)大部分市場份額的芯片公司，在激烈的市場競爭下也格外焦慮，紛紛組建自動駕駛團隊鞏固自己的護城河。
今年11月，地平線宣布征程2、征程3、征程5三款芯片出貨量超400萬片，合作車企超過25家。一位地平線員工表示，地平線只賣芯片不賺錢。因此，地平線去年組建了團隊研發(fā)自動駕駛解決方案，未來2-3年將投入大量資源研發(fā)城區(qū)自動駕駛方案。
即使是在2022年，就與全球超過25家車企和自動駕駛公司合作的英偉達，也加速入場自動駕駛。
今年8月，前小鵬汽車自動駕駛副總裁吳新宙加入英偉達，擔(dān)任自動駕駛產(chǎn)品主管。近期，英偉達宣布在中國招聘自動駕駛相關(guān)的上百個職位，并要求半年內(nèi)必須招滿。
各大巨頭在既有優(yōu)勢下，仍砸下重金將軟硬件一體化，正初步塑造智能汽車市場格局：智駕技術(shù)強悍的華為，進一步吞食高階智駕市場，大疆車載拿下不少性價比市場，剩余的蛋糕或由Momenta、地平線和其他自動駕駛公司瓜分。
部分公司決定轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外，探索智能駕駛應(yīng)用相對初級的市場。在今年的德國IAA車展上，出現(xiàn)了多家中國自動駕駛公司的身影，部分公司直接喊出“把德國作為出海首站”的口號。
但拓展國外市場并沒有那么容易?！皣馐袌龈鼜?fù)雜，中國自動駕駛公司必須在當?shù)亟M建團隊，采集當?shù)氐牡貓D數(shù)據(jù)。更何況，大部分國外車企傾向于和國際Tier 1合作，即使他們的自動駕駛系統(tǒng)并不出色。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。
在生存的壓力下，自動駕駛公司不會輕易放棄，如何挖掘更多訂單是它們的當務(wù)之急。正如韓劇《魷魚游戲》的一場游戲的規(guī)則——從同伴手中贏得更多籌碼，才能活著結(jié)束游戲。
?。☉?yīng)受訪者要求，文中黃海、王力均為化名）
